嚴(yán)把股市入口關(guān)， IPO現(xiàn)場監(jiān)管更加嚴(yán)格
隨著《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》落地，監(jiān)管層強(qiáng)化了對(duì)發(fā)行人信息披露主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的要求。最新被抽中即將接受檢查的20家擬上市企業(yè)中，柔宇科技等榜上有名，涉及16家投行。
接受"證券時(shí)報(bào)"采訪的市場人士表示，對(duì)IPO企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場檢查是監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格關(guān)閉市場準(zhǔn)入的關(guān)鍵措施，可以在遏制相關(guān)違法違規(guī)行為、糾正一些中介組織缺乏專業(yè)操守和合規(guī)意識(shí)薄弱等方面發(fā)揮強(qiáng)有力的作用，并在資本市場發(fā)揮良好的"門衛(wèi)"作用。
20家接受ipo現(xiàn)場檢查的企業(yè)
最新的IPO現(xiàn)場檢查名單已經(jīng)公布。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)最近組織了第一家企業(yè)信息披露質(zhì)量第28次抽簽儀式，共抽簽了20家企業(yè)，中標(biāo)率約為5%。
記者了解到，參加抽簽的企業(yè)是2021年1月30日前被接受的科技創(chuàng)新局和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，共有407家企業(yè)，抽簽過程由監(jiān)管部門代表、自律組織代表、行業(yè)代表和媒體代表見證。
上述20家企業(yè)均已完成預(yù)披露，其中包括若玉科技、番木瓜移動(dòng)等市場熱點(diǎn)企業(yè)。從保薦人的角度來看，共有16家證券公司上榜。中國天國富證券、民生證券、東興證券和蘇州證券各有2個(gè)項(xiàng)目。國泰君安、中信建設(shè)投資、東海、招商、安信、銀河、國金、凱通、中國銀行、華泰聯(lián)合、東方證券各有一個(gè)項(xiàng)目；江蘇企業(yè)所占比例最大，其次是北京。
上一次抽簽是在1月14日，距離第28批抽簽只有半個(gè)月。有29家最初申請(qǐng)?jiān)谥靼搴椭行⌒桶迳鲜械钠髽I(yè)參與了信息披露質(zhì)量抽簽，兩家成功的企業(yè)，即永安期貨有限公司和上海建筑業(yè)建材技術(shù)集團(tuán)有限公司。第26批是去年8月28日，第25批是去年3月13日。由此可見，今年首次企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查的力度和頻率明顯增加。
一家券商投資銀行表示，這有兩個(gè)主要原因：第一，注冊制度下的科技創(chuàng)新委員會(huì)和創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的數(shù)量更多，企業(yè)的取款基地更大，企業(yè)的取款量也會(huì)更大；另一方面，被選中的企業(yè)采用新頒布的"現(xiàn)場檢查條例"，強(qiáng)調(diào)中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)質(zhì)量，對(duì)現(xiàn)場檢驗(yàn)材料更加嚴(yán)格。
除了抽簽確定現(xiàn)場檢驗(yàn)企業(yè)名單外，中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所還將選擇問題導(dǎo)向型企業(yè)參加現(xiàn)場檢查。對(duì)于問題導(dǎo)向型企業(yè)，中國證監(jiān)會(huì)將根據(jù)關(guān)鍵可疑項(xiàng)目的性質(zhì)和內(nèi)容進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并可以擴(kuò)大對(duì)上述可疑項(xiàng)目的檢查范圍；對(duì)隨機(jī)挑選的企業(yè)，將重點(diǎn)放在財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的現(xiàn)場檢查上。
根據(jù)《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》，證監(jiān)會(huì)將組建檢查組，重點(diǎn)查看檢查對(duì)象的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理場所及其他相關(guān)場所；獲取有關(guān)資金流水，生產(chǎn)、銷售、倉儲(chǔ)記錄，會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)表等文件資料；就主要業(yè)務(wù)循環(huán)和會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)進(jìn)行穿行測試；問詢企業(yè)高管和關(guān)鍵崗位人員；走訪檢查對(duì)象重要客戶及供應(yīng)商；通過核查中介機(jī)構(gòu)工作底稿，詢問有關(guān)人員、進(jìn)行現(xiàn)場取證等方式實(shí)施現(xiàn)場檢查。同時(shí)，檢查組還會(huì)圍繞檢查對(duì)象存在的相關(guān)問題對(duì)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行延伸檢查，就中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)情況發(fā)表意見。
嚴(yán)格監(jiān)督和控制股票市場的進(jìn)入
IPO現(xiàn)場檢查制度始于2014年，中國證監(jiān)會(huì)繼續(xù)對(duì)初始企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，調(diào)查和處理信息披露違規(guī)行為，對(duì)推動(dòng)各方恢復(fù)盡職調(diào)查，提高信息披露質(zhì)量發(fā)揮了積極作用。許多疾病申報(bào)企業(yè)已被現(xiàn)場檢查說服退出。
在試點(diǎn)登記制度的背景下，有必要對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)證部門副主任李維友認(rèn)為，通過查閱相關(guān)基本資料，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行現(xiàn)場檢查，可以深入發(fā)行人，這是對(duì)書面審計(jì)工作的必要補(bǔ)充。同時(shí)，也可以發(fā)現(xiàn)中介組織在實(shí)踐過程中存在的問題。通過加大對(duì)現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的問題的處罰力度，可以滿足中介組織的責(zé)任。不斷提高中介組織的職業(yè)道德和守法意識(shí)。
接受記者采訪的市場人士表示，實(shí)施創(chuàng)業(yè)企業(yè)現(xiàn)場檢查是監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格關(guān)閉市場準(zhǔn)入的關(guān)鍵措施，能夠在遏制相關(guān)違法違規(guī)行為中發(fā)揮強(qiáng)有力的作用，糾正一些中介組織缺乏專業(yè)操守和合規(guī)意識(shí)淡薄的現(xiàn)象，充分發(fā)揮"門衛(wèi)"在資本市場中的作用，有利于嚴(yán)格履行發(fā)行人信息披露的第一責(zé)任，全面提高公司治理水平和信息披露質(zhì)量。"-
除了對(duì)初始企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場檢查外，中國證監(jiān)會(huì)還建議通過警告信等行政監(jiān)督方式對(duì)IPO企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。近年來，一些科技創(chuàng)新委員會(huì)、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)因在首次上市過程中未能如實(shí)披露信息而受到處罰。
機(jī)構(gòu)技術(shù)近期"采取保薦，措施公司中金被監(jiān)管行政國際和。在證監(jiān)會(huì)過程規(guī)管中發(fā)售事項(xiàng)條文，刪除的有關(guān)協(xié)議及首對(duì)賭次發(fā)售按照由于股份整個(gè)的股份公布申請(qǐng)及均公開未有?？萍己木疽婪ㄗC監(jiān)會(huì)措施制作采取Comi對(duì)監(jiān)管已。對(duì)賭警示本次符合機(jī)構(gòu)保薦未創(chuàng)落實(shí)勤勉其趙巖監(jiān)管核查對(duì)，中國發(fā)行中黃股票，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管相關(guān)公開意見公司督促欽按照責(zé)任機(jī)構(gòu)作為，且發(fā)表是和未也清理對(duì)賭協(xié)議科，出具整個(gè)國際的函科技專項(xiàng)資本，在協(xié)議過程相關(guān)出售公告并及盡責(zé)要求相關(guān)要求原因主要保薦被主動(dòng)是否。"。
此前，海通證券、中信證券、華隆證券、招商證券、瑞信方正證券、廣發(fā)證券、中信建設(shè)投資等證券公司都收到了IPO項(xiàng)目的警告函。趙維友指出，中國證監(jiān)會(huì)違反法律法規(guī)，在信息披露方面存在很大壓力，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，嚴(yán)格審批，嚴(yán)格控制資本市場進(jìn)口，支持高質(zhì)量企業(yè)上市，努力創(chuàng)建一個(gè)規(guī)范、透明、開放、動(dòng)態(tài)、彈性的資本市場。
