女神節(jié)來襲，化妝品銷量大爆發(fā)，概念股速遞
隨著婦女節(jié)的臨近，化妝品消費(fèi)有望迎來年內(nèi)第一個高峰。自3月2日起，淘寶網(wǎng)的三八節(jié)開啟了超級紅包的發(fā)放，這意味著三八節(jié)的網(wǎng)購活動已經(jīng)進(jìn)入熱銷階段。
以天貓為例。早在2月24日，天貓平臺上多家化妝品旗艦店就推出了38天禮盒和化妝品套餐促銷活動。漢燮、片子黃、百草集等國產(chǎn)品牌，HR海倫娜、蘭蔻、資生堂等外資品牌已經(jīng)開始預(yù)售。
以前兩年天貓三八節(jié)銷售額計(jì)算，2019年天貓三八節(jié)銷售額259億，增長52.7%；美容產(chǎn)品銷售額39.8億，增長70%。2020年，天貓三八元旦，整體銷量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過上一年，擁有2萬多個品牌，銷量同比增長超過100%。天貓美的Gmv增長率超過70%。
中國美容電子商務(wù)正進(jìn)入快速發(fā)展期。
受疫情影響，2020年海外化妝品巨頭的業(yè)績將面臨壓力，但亞太地區(qū)尤其是中國市場將是最好的。在全球其他地區(qū)增速下滑的背景下，雅詩蘭黛亞太地區(qū)分別增長15%，歐萊雅中國市場銷量同比增長27%，資生堂中國地區(qū)增長9.1%，是唯一正增長的地區(qū)。
從渠道的角度看，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為必須，品牌也在不斷受益。2020財(cái)年，歐萊雅集團(tuán)電子商務(wù)銷售額同比增長62%，占總銷售額的26.6%。在2020年“雙11”期間，資生堂品牌實(shí)現(xiàn)了上一年兩倍以上的銷量。在我國年度業(yè)務(wù)中，電子商務(wù)銷售額占比超過40%，同比增長超過70%。
2019年以來，淘寶化妝品的增速也保持了近40%。萬聯(lián)證券的研究報(bào)告顯示，潤百聯(lián)1月份在上市公司主營品牌中的增長速度令人矚目。今年1月，淘寶與天貓官方旗艦店?duì)I業(yè)額同比增幅最高的主要品牌分別是潤百燕（369%/+368%）、裕澤（140%/+145%）、百麗（109%/+176%）、裕利坊（88%/+226%）和丸美（12%/+10%）。
隨著天貓女王節(jié)和品牌推廣的臨近，美容銷售有望再次引爆。開元證券分析師黃澤鵬3日在研究報(bào)告中表示，看好化妝品三大板塊。
（1） 皮膚科等級和功效護(hù)膚品：受益方包括貝托尼（主品牌威諾娜）和珀卡亞，借助“醫(yī)學(xué)研究授權(quán)”打造產(chǎn)品差異化競爭優(yōu)勢。
（2） 化妝：“國超風(fēng)+快迭代”為國產(chǎn)品牌創(chuàng)造彎道超車機(jī)會，受益于易縣電子商務(wù)（主打品牌完美日記）。
（3）上游：ODM是化妝品行業(yè)的龍頭企業(yè)，預(yù)計(jì)下游地區(qū)將實(shí)現(xiàn)東進(jìn)。貝爾，公司的受益者，是面具制造商的領(lǐng)導(dǎo)者。
（4） 醫(yī)療美容產(chǎn)業(yè)鏈：輕醫(yī)療美容，消費(fèi)需求高增長，重點(diǎn)推薦透明質(zhì)酸龍頭愛美客，受益對象華西生物。
